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财富形式,祖孙三代的视角-sky娱乐

发布时间:2019-11-09  分类:sky代理咨询中心  作者:dadiao  浏览:1

作者:江 瀚

新中国成立70年后,中国人创造了一个又一个财富奇迹。 从当年的贫困到今天的全面小康,从当年的“三变一环”到今天的财富多元化分配,财富的变化和发展是中国经济腾飞的缩影,成为中国经济崛起的坚实注脚。

在过去的70年里,发生在我们共同的中国家庭三代人身上的财富故事可以帮助我们一窥豹,一起回顾新中国成立以来财富变化在时间光轴上留下的时间标记。

祖辈的财富经:从国债到居民存款

20世纪30年代的一个冬天,爷爷出生在安徽省马鞍山市的一个小镇上。 当时,中国正处于抗日战争前夕,国内军阀混战,人民生活贫困。 那时,泰爷爷的家庭并不富裕。作为一个受过良好教育的张先生,家里没有财富积累。他能吃东西。基本上,食物和衣服是家庭中最幸福的事情。 赶走日本侵略者后,在“一切低人一等,唯读高”的理念支持下,泰爷爷咬紧牙关,送爷爷去了一所新的师范学校,希望爷爷将来能好好读书,成为一名教师。

后来,人民解放军来了。爷爷没有听太爷爷的建议。他毅然参军,跟随中国人民解放军南下厦门。 这时,新中国成立了

虽然我祖父当时并不富裕,但作为一名共和国士兵,他也有一些补贴。这些补贴加在一起是我祖父的第一笔储蓄。 仅仅因为新中国刚刚建立,钱可以存放在哪里?

爷爷对银行一无所知,对金融更是一无所知,他很快找到了答案 1950年1月,新中国第一笔国债“人民胜利变现债券”正式发行 爷爷当时驻扎在上海,他一大早发行债券就匆忙认购。他排队购买面值为1点的债券(由于当时货币不稳定,所有债券都是以转换后的实物形式发行的) 可以说,这种纽带已经成为新中国成立后我们家财富的第一次体现。 没人会想到这种国家流通有限的债券标志着新中国金融体系的开始,代表着新中国金融的崛起。

当时,真正的债券发行只在3月份结束,以后购买债券积累财富并不容易。 爷爷说,当时“国家既没有外债也没有内债”,所以购买国债并不容易。 幸运的是,在社会主义“三大改革”完成后,新中国的银行体系正式建立,中国人民银行逐渐成为中国最重要的金融机构。 在爷爷看来,当时存钱是为了支持国家建设。向中国人民银行存钱已经成为家庭存钱的重要方式。 可以说,在新中国成立到1978年改革开放的近30年里,家庭财富基本上以政府债券和银行存款的形式表现出来。

当然,爷爷的财富和财富册中还有一个更重要的部分,这就是门票。 现阶段,总体计划经济是中国经济的主旋律,与之相伴的计划经济是“票经济”

所谓“门票经济”是指1955年后在我国全面实施的各种门票。在那个时代,饭票需要,分发衣服需要,冬天取暖需要煤票.几乎没有什么东西不需要买票。 所有商品都计划供应,所以门票已经成为除了熟悉的人民币以外最重要的财富形式。

那时,这个家庭人口众多,不得不养活这么多人。爷爷每天最重要的工作是仔细计算。 每次我听到供销合作社的情况,我肯定会一大早就排队买票。 如果一个人能在年底积累一点粮票,这无疑将是全家人最幸福的事情。 如果这种粮票仍然是国家粮票,它将成为家庭中最重要的财富形式。 爷爷说有一年他用积累的国家粮票换了一把子弹壳制成的铜水果刀。水果刀一直保存到爷爷搬走,是家里最有用的必需品之一。 我们可以把粮票的购买力视为一种财富。

基本上,“国债+银行存款+票据”已经成为新中国成立和改革开放前中国家庭最重要的财富形式。 当然,如果真有一些东西,比如“三圈一环”四大块(即手表、自行车、缝纫机和收音机),那么这样的家庭无疑是一个相对富裕的家庭。

父辈的财富路:从股票到房地产兴起

1978,我的父亲正准备高中毕业后释放知青,他有很好的机会从高考中恢复过来。 经过半年的突击复习,我父亲参加了高考。尽管考试结果不太令人满意,他还是被省城大学录取了。巧合的是,他选择了经济系的基建专业。从那时起,他与金融和经济有着不解之缘。 大学毕业后,我父亲留在学校教书。 当时,改革开放的春风刚刚席卷中国。我父亲刚刚参加了这项工作,每月挣几十元钱。尽管他学了很多经济学,但除了银行存款和政府债券,他找不到更成熟、更可靠的财务管理。

爸爸喜欢书 工资支付后,他会跑到书店,急切地看着售货员从书架上拿书。他不敢看他们。他看了看后面的价格标签。他数了数他捏过的、流过汗的钞票,放回两张,买了一张,直到收据的邮票印在书的背面。 那时,我们家唯一不算财富的东西可能就是爸爸满屋子的书。

改革开放的春风带来了中国金融业的全面发展。第一种有价证券是国债。 1981年,《中华人民共和国国库券条例》颁布,国库券成为改革开放后最早开始流通的金融证券。 除了像杨百万这样的少数人能够知道全国各地国库券的价格差异并进行国库券套利以获取财富之外,大多数像他们父亲一样的人只把国库券看作是一种类似于国库券的家庭财富储蓄形式。用多一点钱购买国库券是父亲仅有的几种财务管理方法之一。

国库券开启了中国金融开放的第一个裂缝。从这个裂缝看,是整个金融的大市场。

20世纪90年代,中国资本市场的大门终于打开,上海和深圳证券交易所相继正式开放。 证券交易所的出现为中国人民的财富构成增加了一种全新形式的——种证券。

当时,我父亲的几个同事被派到证券交易所做“红色马甲”。从他们的嘴里,我可以得到关于股票市场的第一手信息。尽管这些关于股票市场的类似信息长期落后于中国资本市场的运作,但正是通过这样一个窗口,我父亲开始尝试股票投资业务。 这一尝试是我们家族参与证券交易的起点。 爸爸说,当时深圳股市开盘时,他会半夜起床,和大家挤在交易所前面,并让马扎排队买股票。 但因为我父亲对股票的操作规则知之甚少,所以他买的股票基本上不知道买后如何卖出,股票证书在家里睡了很长时间。

现在,我们可以把类似的操作方法总结成价值投资,甚至有人说这是沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的投资秘密,但在那个时候,买股票后的长期持有似乎是很多人的投资准则。

随着股票的发展,还有信托和期货等金融证券投资产品。证券产品的日益丰富已经成为那个时代的发展标志。

1998年,一种更重要的财富形式开始出现。同年7月,国务院发布《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》,宣布从下半年开始,住房实物分配将完全停止并货币化。首次提出建立和完善以保障性住房为重点的多层次城市住房供应体系。 这标志着中国福利分房时代的结束,也代表着中国商品房时代的到来。房地产已经成为中国财富体系中一个独特的类别。

在这之前的几年里,爸爸得到了一栋几十平方米的小房子,除以单位。 在这个拥挤的空房间里,它不仅是我父亲的书房,也是我的卧室,也是家里唯一的活动空房间。 商品房出现后,爸爸妈妈加入了一个特殊的热潮:看房 那时,我家乡的小镇上出现了几栋建筑,参观建筑成了大多数人周末的一项重要活动。 在房地产销售的营销活动中,爸爸妈妈完成了他们一生中的第一笔大投资:买房。

那时候,我家乡小镇的房价只有1000元/平方米左右,但这个价格在很多人心目中已经是一个天文数字了。 当时,我父母一次性欠银行10多万元抵押贷款,这可以说是那个时代家庭最大的债务。

我记得那时,爸爸妈妈非常兴奋地看着房子。每天当他们回家时,他们讨论房子是否好,并展望未来,那时会有一所大房子住。 然而,这种债务在家庭中只存在了一个月。 这个月,由于过度的债务压力,我父母相继失眠。最后,在签订购房合同一个月后,他们归还了房子,还清了房屋贷款。

事实上,这也是大多数人在房地产市场刚刚起步时的心态。一方面,他们想买一栋房子,有一个更好的生活环境。另一方面,由于中国人已经享受福利分房几十年了,没有人知道未来房地产市场会走向何方,所以买房已经成为一件高风险的事情。 这种困境已经成为中国房地产市场初期的普遍现象。

如果有人能“穿越”回去告诉爸爸妈妈,在短短的20年时间里,他们家乡的房价会涨到他们买房时的十倍以上,我相信他们肯定不会选择还房。

此后,中国房地产市场开始突飞猛进 从2004年到2013年,黄金十年成为中国房地产业的发展。在这个黄金十年,中国人投资的最佳方式是买房。买房已经成为中国最“盲目”也是最成功的投资方式。 只要是买了房子的家庭,它就通过增加杠杆成功实现了家庭财富的快速增长。毕竟,买房的梦想可以用当年最低20%的首付来实现。 这种增加家庭财富五倍杠杆的自然行为,加上中国房地产市场的快速增长,使中国的国民财富实现了前所未有的快速增值。

从股票到房地产,这是我父亲那一代人致富的道路。这也是大多数中国家庭享受改革开放红利,实现家庭财富积累的过程。

我们的财富网:从货币基金到科技金融

2013,我从学校毕业,开始了我的财富之旅

当我毕业时,一家名为支付宝的公司推出了第一款可以改变中国人脱离淘宝后赚钱方式的产品:* * 在* * *推出之前的很长一段时间里,中国人在资本市场上的财富投资基本上集中在两个方面:一是收入非常低的活期存款,可以说几乎没有收入;另一种是风险极高或期限很长的股票或定期存款。 低风险、高收益和高流动性投资产品的市场几乎是一片空白空 * * * 空的诞生给每个人带来了货币基金,一种只有少数人知道的投资产品。

我记得当年我第一次订阅* * *的时候,还是一名金融系的毕业生,虽然我很久以前就听说过货币基金组织,毕竟我并没有真正投资过它,所以我一个接一个地仔细检查条款,害怕遗漏任何细节,重复这些条款,犹豫不决,在购买和不购买之间反复挣扎。 最后,带着努力的心态,我投资了几千元。 从那以后,几乎每天起床后要做的第一件事就是检查* * *账户的收入变化,以免赔钱。

在那一年,* * *以其高收益和高流动性几乎立即吸引了所有人的注意力,成为公众最简单和最有价值的财富投资形式。

* * *,完全改变了中国投资理念的出现 截至2019年6月底,蚂蚁财富的数据显示,有24家货币基金与* * *,总计2,122亿元,而* * *拥有6亿多用户,* *已成为“国家投资和金融管理工具” 如今,许多人只要拿到工资,基本上就会把工资存入* * *和其他货币基金,* * *也已经从普通货币基金发展成为世界上最大的货币基金,所以现在所有人都下意识地问“购买理财产品时,这种产品的收入比* * *高多少?”* * *在某种意义上,年化收益率已经成为中国投资和金融管理的基本利率基准。

当然,* *财富的变化远不止是货币基金的普及,* *它也开启了互联网金融的新时代。 * * *,互联网基金已经逐渐演变为全面的互联网金融和移动互联网金融。 智能存款源于银行存款,柏华、白洁、京东借据和小额信贷源于银行贷款和信用卡等传统工具,P2P无疑是其中最具吸引力的一种。 尤其是2015年前后,随着国家对房地产监管的日益严格,“房子是为了生活,不是为了投机”的理念已经逐渐深入人心。中国股市出现了1000股下跌、估值下降的局面。虽然* * *不错,但其回报率仅在2%至4%之间徘徊。在这个阶段,每个人都处于恐慌之中,不知道还有什么值得投资。P2P已经逐渐出现在历史舞台上。这种由互联网中介的点对点网络贷款已经在互联网上流行起来。它的收入远远高于* * *,但风险似乎很小。 P2P在2015年左右是一种罕见的投资形式

然而,虽然P2P是通过互联网降低交易成本的好方法,但它未能形成匹配的风险控制模型。大量中小机构在P2P的旗帜下从事高风险金融业务。2015年,《电子租赁报》的爆发和泛亚动荡引发了P2P的闪电风暴。 我记得我的一个同学,他把毕业后赚来的所有积蓄,大约几十万元,都投资到了电子租赁宝上。然而,在平台突然爆炸后,我只记得她每天都在以泪洗面,一个月内几乎失去了身材。

在发展的高峰期,据互联网贷款之家统计,正常运行的P2P平台多达3500个,但截至2019年6月底,全国正常运行的P2P平台不到900个。 P2P“昙花一现”的故事告诉中国人,任何高于正常收入水平的东西都不可能有长期的生命力,即使它有互联网的外衣。

当P2P从风到雷飞速发展的时候,另一种已经在全世界传播的财富形式也悄然盛行。这是数字现金 2009年,一个名叫中本聪的人发明了世界上第一枚数字现金“比特币”。这种货币一经推出,就引发了全球数字现金热潮。 2017年12月,比特币创下19850美元的历史新高。 尽管各国金融监管当局对虚拟货币交易持谨慎态度,但不可否认,一种新的互联网财富形式:数字现金已经濒临出现。

一个全新的互联网财富时代已经到来,我们每个人都将是这个时代的受益者。

如果说从新中国成立到改革开放,中国人民的财富仍处于缓慢的积累过程中,手中只有少量的政府债券和银行存款,那么改革开放后,随着中国经济的快速增长,中国人民的财富数量和形式都实现了质的飞跃。房地产和股票资本安全形成了前互联网时代的“双星”,让中国人的财富在波动中不断增长,实现了中国家庭财富的充分增值,财富形式逐渐多元化。 随着互联网时代的到来,财富变得更加灵活和数字化,使得交易更加方便和快捷。

事实上,在过去的70年里,无论财富的形式如何变化,在中国三代人的财富变化中有两条主线是不变的:一是随着中国经济的快速增长,中国人民的财富不断增加,中国人民更加富裕,中国人民已经全面进入小康生活,财富的增长与消费的升级齐头并进;另一个是,随着科学技术的快速发展,财富的形式已经逐渐从纸变电子,从电子变数字。科技带来的财富升级正在深刻改变中国人民的生活。